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중앙 거래 상대방 규제 체제에 대한 최초의 '동등성' 결정 채택

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게재

9 년 전

2014 년 10 월 30 일

유럽 위원회는 오늘(30월 XNUMX일) 호주, 홍콩, 일본 및 싱가포르의 중앙 거래 상대방(CCP)의 규제 체제에 대한 최초의 '동등성' 결정을 채택했습니다.

이러한 제20국 관할권의 CCP는 EU에서 인정을 받을 수 있으며, 따라서 시장 참여자는 본국 관할권의 규제 및 감독만 받으며 EU 법률에서 요구하는 표준화된 장외 파생상품을 청산하는 데 사용할 수 있습니다. 규칙의 세부 사항은 다를 수 있지만 국제 규제 기관은 강력한 건전성 요구 사항이 적용되는 CCP의 사용을 촉진하여 금융 안정성을 촉진하기 위해 동일한 목표를 추구하고 있습니다. GXNUMX에서 동의한 대로 준수를 통해 규제 차익 거래 및 시장 분할로 이어질 수 있는 규제 격차, 중복, 충돌 및 불일치가 제한됩니다.

내부 시장 및 서비스를 담당하는 부사장 Michel Barnier는 다음과 같이 말했습니다. “모든 금융 서비스 개혁과 마찬가지로 전 세계적으로 합의된 파생상품 시장 개혁은 규제 기관과 감독 기관이 서로 의존하는 경우에만 국제 시장에서 작동할 것입니다. 오늘의 결정은 EU가 EU 규칙과 동일한 목표를 충족한다면 제XNUMX국의 규제 프레임워크를 기꺼이 따를 것임을 보여줍니다. 우리는 XNUMX개의 추가 관할권을 평가하기 위해 동시에 작업해 왔으며 이러한 평가를 마무리하는 것이 최우선 과제입니다. 여기에는 미국이 포함됩니다. 우리는 SEC 및 CFTC의 동료들과 긴밀하고 지속적인 대화를 통해 각자의 체제에 대한 평가를 개발하고 존중에 대한 접근 방식을 논의하고 있습니다.”

유럽연합 집행위원회는 제XNUMX국의 CCP가 유럽연합의 승인을 구하는 경우 동등성에 대한 평가를 시작합니다. 유럽 증권 및 시장 당국 (ESMA). 동등성 평가는 결과 기반 접근 방식을 사용하여 수행됩니다. 이를 위해서는 제XNUMX국에서 운영되는 관련 규칙이 EU에서와 동일한 목표, 즉 시스템 위험 감소를 통해 금융 안정성을 촉진하는 강력한 CCP 프레임워크를 충족해야 합니다. 동일한 규칙이 제XNUMX국에서 시행되어야 한다는 의미는 아닙니다.

이 평가는 제25국의 규제 기관과 협력하여 수행됩니다. 동등성에 대한 결정이 내려지면 유럽 시장 인프라 규정(EMIR)의 6(XNUMX)조에 따라 법적 구속력이 있는 이행 행위를 통해 효력이 부여됩니다.규정(EU) No 648/2012).

배경

유럽 연합 외부에 설립된 중앙 거래 상대방(CCP)은 EMIR 제25조에 명시된 조건에 따라 승인된 EU 청산 회원 및 거래 장소에 청산 서비스를 제공할 수 있습니다.

EMIR 프로세스에 따라 인정된 CCP는 유럽 연합 전역에서 적격 CCP(QCCP) 상태도 획득합니다. 규정(EU) No 575/2013(CRR). 마지막으로, EMIR 프로세스에 따라 인정된 CCP는 EU 법률에 따른 의무 청산 의무를 충족하기 위해 EU 상대방이 사용할 수 있습니다.

승인을 받으려는 비 EU CCP는 ESMA(European Securities and Markets Authority)에 신청해야 하며 확인해야 하는 승인 조건은 다음과 같습니다.

유럽연합 집행위원회는 제XNUMX국의 CCP에 적용되는 규제 프레임워크와 관련하여 긍정적 동등성 결정을 채택했습니다. 인정받기 위한 기본 조건입니다. 유럽 위원회는 제XNUMX국의 CCP에 적용되는 요건을 평가할 것입니다. 요구 사항이 시스템 위험 감소 측면에서 동일한 규제 결과를 달성하는 경우 유럽 위원회는 동등성을 결정할 수 있습니다.
해당 중앙 거래 상대방은 위의 조건에서 동등하다고 판단되는 규제 프레임워크에 따라 권한을 부여받고 감독을 받습니다. ESMA는 CCP가 인정을 신청하는 경우인지 확인합니다.
CCP는 XNUMX일 회원국 간의 공통 이해에 명시된 기준에 따라 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지를 위한 동등한 시스템을 가지고 있다고 간주되는 제XNUMX국에 설립 또는 승인되었습니다. - 국가 동등성 지침 2005 / 60 / EC 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 목적으로 금융 시스템을 사용하는 것을 방지합니다.
감독 조치 및 정보 공유/통지와 관련하여 ESMA와 관련 제XNUMX국 감독 기관 간에 협력 조치가 수립되었습니다.

ESMA는 승인을 신청한 CCP의 관련 규제 기관과 함께 프로세스의 이 부분을 시작합니다.

자세한 내용은, 여기를 클릭하십시오.

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