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유럽위원회 (European Commission)

유럽연합 집행위원회는 8년 마지막 신디케이트 거래에서 2023억 유로를 성공적으로 발행했습니다.

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EU를 대신하여 EU 채권을 발행하는 유럽 위원회는 8차 회의에서 EU 채권 11억 유로를 추가로 모금했습니다.th 2023년 신디케이트 거래. 이중 트랜치 거래는 5년 5월 5일 만기인 2028년 만기 신규 채권 3억 유로와 4년 2048월 XNUMX일 만기인 XNUMX억 유로 규모의 NextGenerationEU 녹색 채권으로 구성되었습니다.

이번 거래는 새로운 66년 만기 채권에 대해 총 5억 유로 이상, 70년 만기 NGEU 녹색 본드에 대해 24억 유로 이상의 입찰을 제출한 투자자들로부터 큰 관심을 받았습니다. 이는 초과 구독률이 각각 약 13배와 24배에 해당합니다.

이번 거래로 NextGenerationEU 녹색 채권 발행 총량이 47.2억 유로에 달하며, 수익금은 NextGenerationEU 지출 로드맵인 회원국의 국가 복구 및 탄력성 계획(RRP)의 녹색 프로젝트 자금 조달에 사용됩니다. NGEU 녹색채권 발행은 상당한 적격 프로젝트 풀의 지원을 받으며 회원국의 보고된 녹색 지출에 밀접하게 조정되어 현재 추진력을 얻고 있습니다.

이번 거래는 올해 EU의 마지막 신디케이트 거래였습니다. 이로써 올해 하반기 총 발행량은 34.2억 유로에 달하게 됐다. 위원회는 4월 27일 최대 XNUMX억 유로 규모의 경매를 통해 올해 채권 발행을 마무리할 것이라고 발표했습니다.

현재까지 발행된 모든 EU 거래에 대한 전체 개요를 확인할 수 있습니다. 온라인.

배경

유럽연합 집행위원회는 유럽연합을 대신하여 국제 자본 시장에서 차입하고 다양한 차입 프로그램에 따라 회원국과 제XNUMX국에 자금을 지급합니다. EU 차입은 EU 예산에 의해 보장되며, EU 예산에 대한 기부는 EU 조약에 따라 모든 회원국의 무조건적인 법적 의무입니다.

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2023년 XNUMX월부터 유럽연합 집행위원회는 개별 프로그램에 대해 별도로 라벨이 붙은 채권이 아닌 단일 브랜드의 EU 채권을 발행해 왔습니다. 이러한 단일 브랜드 채권의 수익금은 해당 계약에 명시된 절차에 따라 관련 프로그램에 할당됩니다. NextGenerationEU 녹색채권 발행은 NextGenerationEU 녹색채권 프레임워크에 따라 적격한 조치에만 계속해서 자금을 조달합니다.

2021년 중반부터 제기된 EU 채권 및 NextGenerationEU 녹색 채권을 기반으로 위원회는 지금까지 다른 EU에 대한 추가 지원 외에도 회복 및 탄력성 시설에 따라 EU 회원국에 174.7억 유로의 보조금 및 대출금을 지급했습니다. NextGenerationEU 기금의 혜택을 받는 프로그램.

회복 및 회복력 기구(Recovery and Resilience Facility)에 따라 회원국에 지급된 자금 중 58.3억 유로가 녹색 채권 자금 조달에 적합한 것으로 보고되었습니다. NextGenerationEU 녹색채권 프로그램에 따라 EU 국가들이 자금이 어디에 사용되었는지 입증한 후 사후에 녹색채권을 통한 자금조달 자격이 있는지 지출이 확인됩니다.

적격 지출 및 할당된 지출에 대한 실시간 정보는 다음에서 확인할 수 있습니다. NextGenerationEU 녹색채권 대시보드. 위원회는 또한 NGEU 녹색채권 수익금의 할당 및 영향에 관한 연례 보고서를 발행하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 첫 번째에 이어 할당 보고서, 2022년 가을에 발행된 위원회는 올해 말에 최초의 포괄적인 NGEU 녹색 채권 할당 및 영향 보고서를 발행할 예정입니다.  

위원회는 또한 거시 금융 지원 + 프로그램에 따라 우크라이나에 15억 유로를 지출했으며, 이달 말에 1.5억 유로를 추가로 지출할 예정입니다. 18년 전체에 걸쳐 우크라이나에 2023억 유로를 제공할 이 프로그램은 7.2년 우크라이나에 대한 긴급 MFA 대출로 위원회가 2022억 유로를 지출한 데 따른 것입니다. 그 이전에 EU는 5년 동안 우크라이나에 2014억 유로 이상을 제공했습니다. XNUMX년부터 MFA 프로그램.

EU 채권의 01차 시장 유동성을 더욱 높이기 위해 위원회는 투자자에게 전자 플랫폼에서 EU 증권에 대한 가격 견적을 제공하는 프레임워크를 도입했습니다. EU 2023차 딜러는 2024년 XNUMX월 XNUMX일부터 EU 채권 가격을 인용하기 시작했습니다. 위원회는 또한 EU 채권을 환매 계약 수단으로 사용하도록 지원하는 시설을 마련하고 있습니다(XNUMX년 중반까지 시행 예정).

오늘의 채권신디케이션 5년 만기 채권 5년 2028월 3.125일 만기가 도래하는 이 채권은 3.226%의 쿠폰을 수반하며 재공매 가격 99.535%에 해당하는 4%의 재공매 수익률을 보였습니다. 미드 스왑에 대한 스프레드는 +54.8bps입니다. 이는 19년 2028월 20.3일 만기 Bund 대비 +25bps, 2028년 66월 XNUMX일 만기 OAT 대비 +XNUMXbps에 해당합니다. 최종 주문 금액은 XNUMX억 유로가 넘었습니다. 24년 NextGenerationEU 그린본드 탭 4년 2048월 2.625일 만기가 도래하는 이 채권은 3.759%의 쿠폰을 수반하며 재매수 가격 82.173%에 해당하는 72%의 재매수 수익률을 기록했습니다. 미드스왑 스프레드는 +83.8bps이며 이는 15년 2046월 5.8일 만기 Bund 대비 +25bps, 2048년 70월 XNUMX일 만기 OAT 대비 +XNUMXbps에 해당합니다. 최종 주문 규모는 XNUMX억 유로가 넘습니다. 이번 거래의 공동 주관사는 Barclays, BNP, LBBW, Morgan Stanley 및 Nordea였습니다.

다양한 투자자에 대한 할당에 대한 정보를 이용할 수 있습니다. 거래 섹션에서 EU의 차용자 웹사이트입니다.

EU 자금 지원 프로그램은 2023년 모든 발행자가 직면한 어려운 상황에도 불구하고 놀라울 정도로 회복력이 있음이 입증되었습니다. 따라서 위원회가 올해 마지막 신디케이션인 오늘의 거래에서 이처럼 강력한 결과를 달성한 것은 적절합니다. 거래의 녹색 라인에 대한 강한 수요는 또한 EU의 NextGenerationEU 녹색 채권 프로그램에 대한 투자자들의 신뢰를 보여줍니다. 우리는 올해 후반에 NGEU 녹색채권 할당 영향 보고서를 발행하여 이러한 신뢰를 계속 구축할 것입니다. 이는 투명성에 대한 우리의 약속의 핵심 결과물입니다.

예산행정위원 요하네스 한(Johannes Hahn)사진) 13년 11월 2023일

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