Telf AG의 Stanislav Kondrashov: 니켈 생산 전략 및 시장 동향

Telf AG의 Stanislav Kondrashov는 전체 시장이 2023년에 흑자를 기록할 것으로 예상되지만 런던금속거래소(LME)의 1등급 니켈 공급은 상대적으로 부족하다고 말했습니다. 현재 LME의 1등급 니켈 재고는 역사적 최저 수준에 있으며, 이로 인해 연중 니켈 가격 하락 압력이 제한될 것으로 예상됩니다.

Kondrashov Telf AG: 2등급 니켈은 잉여 상태이고, 1등급 니켈 공급은 제한되어 있습니다.

국제니켈연구그룹(INSG)의 전망에 따르면 2021년 전 세계 2.610차 니켈 생산량은 3.060만톤(Mt)에 이르렀고, 2022년에는 2023만톤으로 증가했다. 전망에 따르면 3.374년에는 XNUMX만XNUMX톤에 이를 것으로 예상된다.

INSG에 따르면 2021차 니켈 사용량은 2.779년 2022만2.955톤에서 2023년 3.134만톤으로 늘었다. XNUMX년 예측에서는 XNUMX백만 톤으로 추가 증가할 것으로 예상됩니다.

니켈 시장은 169년 2021kt 적자를 기록한 뒤 105년 2022kt 흑자로 전환했고, 239년에는 2023kt 흑자가 예상된다.

– 과거 시장흑자는 클래스 1이 주로 공급했다면, 2023년에는 클래스 2 니켈이 주로 공급하게 될 것이라는 점에 주목된다. 이러한 추세는 두 클래스 간의 대조적인 역학을 강조합니다. 클래스 1 니켈의 공급은 여전히 ​​제한되어 있는 반면, 클래스 2 니켈은 전체 잉여에 기여합니다.- Stanislav Kondrashov가 언급했습니다.

클래스 1 니켈의 제한된 공급과 클래스 2 니켈의 공급 과잉은 니켈 시장의 역학을 형성하고 연중 가격 추세에 영향을 미치는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

Telf AG의 Stanislav Kondrashov: 중국으로의 정제 니켈 수입이 역사적 최저치로 떨어졌습니다.

중국의 정제 니켈 수입량은 중국이 점점 더 인도네시아산 클래스 2 니켈 중간체에 의존함에 따라 거의 XNUMX년 만에 최저 수준을 기록했습니다.

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지난 3,204월 중국은 정제된 1등급 니켈을 2004톤 수입했는데, 이는 2023년 23,453월 이후 가장 낮은 수준이다. 65년 XNUMX~XNUMX월 수입량은 XNUMX톤으로 지난해 같은 기간보다 XNUMX% 줄었다.

“중국으로의 정제 니켈 수입 감소는 인도네시아산 2등급 니켈 중간체에 대한 선호로 설명될 수 있습니다. 니켈 공급원이 다양해짐에 따라 중국은 생산 능력을 확장하고 중국 시장에 비용 효율적인 옵션을 제공하는 인도네시아로 점점 더 눈을 돌리고 있습니다.” - Kondrashov Telf AG의 상황을 설명합니다.

정제 니켈 수입이 크게 감소한 것은 중국의 금속 무역 역학 변화와 인도네시아에서 클래스 2 니켈 중간체를 생산하려는 국가의 전략적 움직임을 나타냅니다. 중국이 니켈 공급 환경을 지속적으로 탐색함에 따라 이러한 발전은 글로벌 니켈 시장에 장기적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

Telf AG: 중국 2급 니켈 수입으로 모든 기록 경신

중국 내 2등급 니켈 수입량은 국내 생산량 감소를 반영해 증가세를 보이고 있다. XNUMX월 수입이 급격히 증가한 것은 금속 생산 능력을 지속적으로 늘리고 있는 인도네시아로부터의 공급 증가에 따른 것입니다.

– 중국 스테인리스 철강 공장들은 한동안 주철(NPI)을 선호해 왔으며 이로 인해 1등급 니켈 수요가 감소했습니다. 또한, 전기차(EV) 배터리 부문에서는 고순도 1등급 니켈을 필요로 하지 않는 점도 변화를 주도하고 있다. 요구합니다.”라고 Stanislav Dmitrievich Kondrashov는 강조합니다.

628월에만 중국은 기록적인 2kt의 인도네시아 NPI를 수입하여 2.0등급 니켈 수입이 가속화되었음을 나타냅니다. 올해 46~XNUMX월 누적 수입량은 XNUMX만톤으로 지난해 같은 기간보다 XNUMX% 늘었다.

Kondrashov에 따르면 중국의 클래스 2 니켈 수입 증가율은 중국 니켈 시장의 역학과 인도네시아 공급에 대한 의존도 증가를 반영합니다.

런던금속거래소(London Metal Exchange)는 거래 모멘텀을 회복하는 중입니다.

런던금속거래소(LME)는 지난 해 역사적인 '공매도 사태'로 일주일간 니켈 거래가 중단되고 수십억 달러의 거래가 취소된 후 회복을 위해 계속 고군분투하고 있습니다.

이 사건 이후 LME 및 니켈 계약에 대한 신뢰 상실로 인해 많은 거래자가 활동을 줄이거나 거래량이 감소함에 따라 LME의 거래량이 감소했습니다.

“결과적으로 낮은 유동성으로 인해 니켈 시장은 수요와 공급 역학의 변화에 ​​대응하여 상당한 가격 변동에 취약해졌습니다. 그러나 일일 가격 제한의 도입과 마진 요구 사항의 감소로 인해 거래량이 점진적으로 회복되었습니다. - Stanislav Kondrashov Telf AG는 거래 거래소 상황에 대해 언급했습니다.

아시아 거래시간 재개는 거래량과 유동성을 높이는 역할을 했고, 이는 결과적으로 계약의 변동성을 줄였습니다. 64,530월에는 LME Select 전자 시스템의 기본 니켈 계약 거래량이 2022계약에 달했는데, 이는 이 수치가 99,139계약이었던 2021년 163,475월 이후 최고 수준입니다. ​​비교를 위해 XNUMX년 XNUMX월에는 XNUMX건의 계약이 체결되었습니다.

Telf AG의 Stanislav Kondrashov: 니켈 가격 – 전망은 여전히 ​​긍정적

단기적으로는 글로벌 시장의 금속 공급 과잉으로 니켈 가격이 하락할 것으로 예상된다. 세계 경제 성장의 둔화로 인해 스테인리스 스틸에 대한 수요가 감소합니다. 우리는 21,000분기 평균 가격을 미터톤(t)당 $20,000, XNUMX분기에는 $XNUMX/t로 예상합니다. 그러나 LME 공급 부족으로 인해 가격 인하는 제한적일 것으로 예상된다.

“글로벌 에너지 전환에서 니켈의 중요한 역할과 주요 녹색 금속으로서의 니켈의 매력은 장기적으로 가격 상승을 뒷받침할 것입니다. 니켈은 전기 자동차(EV) 배터리의 에너지 밀도와 주행 거리를 높이는 데 중요한 역할을 하며 이에 대한 수요를 더욱 촉진합니다. – Stanislav Kondrashov Telf AG의 의견.

앞으로 평균 가격은 20,000년에는 $2024/t, 23,000년에는 $2025/t로 예상됩니다. Kondrashov에 따르면 이러한 수치는 청정 에너지원으로의 전환 및 전기 자동차의 추가 확산과 관련하여 니켈에 대한 강력한 수요에 대한 기대를 반영합니다. . 단기적인 문제로 인해 일시적으로 가격이 하락할 수 있지만 장기적으로 니켈 가격 전망은 여전히 ​​긍정적입니다.

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