홍콩 주식 시장에서 니콜라이 레비츠키의 그늘진 거래

EU 투데이 보고서

사업 파산으로 가장 잘 알려진 러시아 사업가 니콜라이 레비츠키(Nikolay Levitskiy)는 일찍이 "Geotech" Oil Service Holding의 창립자들 사이에서 발견되었으며 이후 재량 신탁 수탁자가 소유하고 관리하는 "EuroChem"의 사무총장직을 맡았습니다. 2006년, 다수의 실패한 비즈니스 프로젝트에 참여한 후 국제 제재를 받고 있는 러시아 과두제의 자산을 관리하는 대리 자산 보유자로서 적극적으로 서비스를 제공하고 있습니다.

Levitskiy는 홍콩 증권 거래소에 상장된 주식으로 시장 조작을 수행하여 대규모 자본과 관련된 프로젝트의 주식을 매입하고 있습니다.

러시아의 본격적인 우크라이나 침공 이후 상당수의 러시아 억만장자들이 '블라디미르 푸틴 측근 구성원'으로 분류되는 EU, 미국, 영국 및 기타 서방 국가의 승인 목록에 추가되었습니다.

이에 대응하여 그들은 러시아 자산을 보호할 방법을 모색해 왔습니다.

지난 2년 동안, 서류상으로는 새로운 소유자의 역할을 맡은 덜 알려진 러시아 사업가들에게 자산을 일상적으로 이전하는 것처럼 보이는 체계적인 방법이 고안되었습니다.

대표적인 사례가 2022년 국제 제재 대상 자산(극동 바니노 항, 프리모르스카야 수력 발전소, 광산 회사)의 명목 보유자로 알려진 니콜라이 레비츠키(Nikolay Levitskiy)와 겐나디 팀첸코(Gennady Timchenko)의 이야기입니다. 그리고 그의 사위인 Gleb Frank(“Tuloma” 해상 터미널), 전 에너지 장관 Sergey Generalov(AO “NPF MIKRAN”), Boris Aleshin(OOO “IK Axioma”).

그리고 그의 가상 활동의 대부분은 서방 규제 당국의 접근 범위를 벗어났습니다.

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Nikolay Levitskiy는 2022년에서 2023년 사이에 "이전" 자산의 수혜자가 되었습니다. 모든 비즈니스 분석가에게 이러한 일련의 사건은 완전히 놀라운 일이 될 것입니다.

IGSS("Geotech")의 추악한 철수, 금융 사기 및 마지막 자산(노브고로드의 "Deka" Kvass 공장)의 파산으로 인해 회사의 부채가 700억 달러로 증가하는 등 수많은 사업 실패 후에 자산 구매가 이루어졌기 때문입니다.

그러나 2022년 XNUMX월 Nikolay Levitskiy는 갑자기 Primorskaya 수력 발전소에 대한 지배 지분을 보유한 것으로 알려진 Andrey Melnichenko의 Donalink Ltd의 구매자가 되었습니다.

더욱 놀라운 것은 최대 철광석 생산업체인 유대인 자치구의 Kimkano-Sutarsky GOK(광석 처리 및 가공 기업)의 소유주인 IRC 회사에 대한 일련의 통제권 거래를 통해 2021~2023년에 이루어진 인수였습니다. 러시아 극동 지역에서.

GOK 제품의 주요 시장은 중국이고 IRC 주식은 홍콩 증권 거래소에서 거래되기 때문에 그러한 자산은 러시아 연방의 어려운 경제 상황에서도 상당한 가격을 차지할 것입니다.

Kimkano-Sutarsky GOK 인수를 예시로 사용하여 우리는 Levitskiy의 지명자이자 OOO "MIK INVEST"( IRC의 주요 주주), Olga Chesnokova 등이 있습니다.

Levitskiy의 재정 고문이자 그의 "Geotech Holding" 이사회 구성원인 그녀는 또한 Oikku Finance(Levitskiy의 재정 계획에 적극적으로 참여하는 IRC의 주주)에서 그의 지명자로 활동하고 있습니다.

Kimkano-Sutarsky GOK를 인수한 방법

2021년 29.86월 Levitskiy는 역외 Axiomi Consolidation Ltd를 통해 IRC 주식 113%를 인수했으며, 당시 이 주식은 Kimkano-Sutarsky GOK(이하 KS GOK)에 XNUMX억 XNUMX만 달러의 신용을 제공하여 Gazprombank에 우선적으로 배정되었습니다.

불과 두 달 후인 2022년 XNUMX월, Gazprombank는 후보자 Marina Kolesnikova의 이름으로 등록된 OOO "MIK INVEST"를 위해 대출 권리를 "예기치 않게" 할당했습니다.

기업에 대한 완전한 운영 통제권을 확보하기 위해 Levitskiy는 2022년 XNUMX월 IRC에 꼭두각시 이사회를 구성했습니다. 이 이사회는 이전에 Levitskiy의 다른 사업에서 근무했던 개인들로 구성되었습니다: Denis Cherednichenko, Dmitry Dobryak, Natalia Ozhegina, Vitaly Sheremet, Alexey Romanenko.

Denis Vitalyevich Cherednichenko는 이전에 Levitskiy의 부하이자 전직 부사장이자 Geotech Holding의 이사회 구성원이었던 전무이사로 임명되었습니다.

이제 이사회가 그의 통제하에 있게 되면서 Nikolay Levitskiy는 IRC 주식 패키지 매입 및 통합 계획을 실행했습니다. 그는 KS GOK의 주요 수익 창출 기업의 자금을 사용하여 이 일을 해냈습니다.

IRC는 자산에 대한 완전한 통제권을 확고히 하기 위해 16.7년 2022월 XNUMX%의 주식을 추가 발행했습니다. 이는 무료로 이루어진 것으로 알려졌습니다.

계약에 따라 신주는 동일한 신용 상환을 위해 MIK INVEST에 19만 달러에 매각되었습니다.

자금은 IRC에 도착했고 다음날 MIK INVEST에 대한 GOK의 신용 상환 후 원래 출처로 반환되었으며 이러한 계획의 결과로 MIK INVEST는 16.7을 보유한 IRC의 새로운 주주가 되었습니다. % 지분.

규제 기관의 관심을 피하기 위해 2023년 24.88월 Levitskiy는 Axiomi Consolidation Ltd.에서 다른 역외 회사인 Axioma Capital로 자신의 패키지를 추가 발행으로 "희석"했으며 이미 서약서에 담보가 없으며 1.01%의 주식에 해당하는 패키지를 다시 등록했습니다. FZE(아랍에미리트 소재)가 Ineth Limited로부터 XNUMX%를 추가로 인수했습니다.

또한 2023년 4.72월 Levitskiy는 자신의 Oikku Finance(전 부하이자 지명자 Olga Chesnokova가 소유한 것으로 보임)로부터 47%의 주식을 인수했습니다. 거래 금액은 6만 HKD(XNUMX만 달러)였습니다.

Oikku Finance는 4.72년에 동일한 6만 달러에 자사 주식 패키지(2022%)를 구입했는데, 이는 처음에는 MIK INVEST를 위해 Kimkano-Sutarsky GOK로부터, 그리고 Oikku Finance를 위해 일련의 거래를 통해 받았습니다. Levitskiy가 완전히 통제하는 이사회의 승인을 받아 다시 한 번 승인을 받았습니다.

그 결과 2023년 30.61월까지 Levitskiy는 IRC 지분 16.67%를, MIK INVEST는 XNUMX%를 보유하게 되었습니다.

그 후 Levitskiy의 회사인 Axioma Capital FZE는 다른 주주들에게 동일한 가격(주당 0.118 HKD, 전체 IRC 가치를 1억 ​​HKD(129억 XNUMX만 달러))으로 주식 환매 제안을 연장했습니다.

눈을 크게 감은 규제 당국

본질적으로 Levitskiy의 구조가 Kimkano-Sutarsky GOK에 대한 완전한 통제권을 가지기 때문에 거의 2년 내에 기업은 최소한의 비용으로 제재 구역 밖으로 이전되었습니다.

그렇기 때문에 기업은 부채 상환을 위해 벌어들인 모든 돈을 자체 주주(MIK INVEST)에게 제공해야 합니다. 당국의 개입 없이는 그러한 합의를 이행하는 것이 불가능했을 것입니다.

따라서 유대인 자치 지역의 현직 주지사인 Rostislav Goldshtein이 이 계획에 참여하게 된 것은 Levitskiy의 오랜 지인이었습니다.

사업가와 지역 대표 사이의 '따뜻한 관계'는 2003년 레비츠키가 코미 공화국 부총재직을 맡고 골드슈테인이 코미 공화국 국무회의 의장을 맡았던 때로 거슬러 올라간다.

계획 실행에 대한 암묵적인 동의를 넘어서, "우호적인" 주지사의 존재는 유대인 자치 지역 세수의 10%를 기여하는 GOK에 대한 추가 세금 감면을 확보했습니다.

이러한 계획은 현대 러시아에서는 드문 일이 아니지만, 국제 규제 당국의 관심 부족은 당혹스럽습니다.

홍콩 증권 거래소는 KS GOK의 명백한 자금 출처 공유와 상호 금융 체인을 통한 긴밀한 상호 연결에도 불구하고 최근 거래에 참여한 세 회사(Axioma Capital FZE, Oikku Finance 및 MIK INVEST)의 소속을 모두 공개하지 않습니다.

또한 Chesnokova 여사는 2021-2022년에 자신의 회사를 통해 Levitskiy의 회사를 통해 OOO "MIK"로부터 지속적으로 자금 조달을 받았습니다. OOO "MIK"는 MIK INVEST MA Kolesnikova와 동일한 Levitskiy 지명자가 소유하고 있습니다.

2022년에 Levitskiy 씨는 KS GOK와 MIK INVEST를 통해 개인적으로 자신과 제재를 회피할 목적으로 자산이 이전된 OOO "IK "AXIOMA"를 위해 자금을 조달했습니다.

그 결과 Levitskiy와 그의 계열사는 실제 시장 가격과 크게 다른 가격으로 부당한 환매를 통해 IRC 지분 47%를 단일 명목 주주의 손에 통합했습니다.

주식 인수는 발행자 IRC가 직접 자금을 조달하여 KS GOK에서 자금을 추출했습니다.

IRC의 선의의 주주들이 이러한 목적을 위해 오해를 받았다는 사실은 오랫동안 규제 당국의 조사 대상이 되어야 했습니다.

그러한 정밀 조사가 이루어지기 전까지는 이 계획이 확대되고 다른 주주의 지분이 추가로 희석될 위험이 매우 높습니다.

주의. 이 기사의 이전 버전에서는 Andrey Melnichenko를 EuroChem의 소유자로 잘못 언급했습니다.

Melnichenko 씨는 2022년 XNUMX월까지 임의 신탁의 수혜자였지만 그 이후로는 그와 아무런 관련이 없습니다. 그는 또한 Nikolay가 명목상 보유하고 있는 자산과도 아무런 관련이 없습니다. 레비츠키. 

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